中泰证券指出，公募基金2020年二季报基本披露完毕，以　Wind公募基金持股数据为基础，统计公募基金对通信板块成分股的持仓情况。2020　Q2基金持股通信行业板块占比为1.37%，下降1.05　pct；5G应用、光产业链配置比例有所提升，5G与云计算有望成为未来的重要方向。

投资建议：5G建设加速，云计算景气度持续向上，5G应用加速落地，看好5G应用与云计算等投资机会。建议关注手机与物联网：闻泰科技(135.850, -6.54, -4.59%)、移远通信(190.000, -9.88,-4.94%)、广和通(57.470, -1.61, -2.73%)、移为通信(29.570, -1.99, -6.31%)、和而泰(15.180,-0.99, -6.12%)、拓邦股份(5.710, -0.28, -4.67%)；车联网：鸿泉物联(51.000, -7.75, -13.19%)、高新兴(6.180, -0.31, -4.78%)；数据中心：宝信软件(70.490, -1.89, -2.61%)、数据港(93.240, -3.33,-3.45%)、万国数据、城地股份(28.750, -0.59, -2.01%)、光环新网(25.160, -1.74, -6.47%)、科华恒盛(24.580, -1.89, -7.14%)、奥飞数据(51.510, -4.01, -7.22%)等；交换路由设备商：紫光股份(42.600, -1.63, -3.69%)、星网锐捷(31.210, -1.39, -4.26%)；光器件：中际旭创(56.300, -4.91,-8.02%)、天孚通信(65.100, -4.89, -6.99%)、新易盛(68.300, -3.43, -4.78%)、华工科技(22.200,-1.24, -5.29%)、光迅科技(32.100, -2.93, -8.36%)、博创科技(62.300, -3.98, -6.00%)、剑桥科技(35.180, -2.01, -5.40%)；连接器：意华股份(34.430, -3.07, -8.19%)；5G主设备商：中兴通讯(37.920, -1.80, -4.53%)（无线+传输）、烽火通信(28.010, -0.98, -3.38%)（传输）；无线射频：世嘉科技(20.610, -0.66, -3.10%)、飞荣达(28.860, -1.33, -4.41%)、科创新源(28.690, -1.29,-4.30%)、京信通信、通宇通讯(23.810, -0.47, -1.94%)；光电缆：中天科技(11.150, -0.38,-3.30%)、亨通光电(16.080, -0.58, -3.48%)；卫星导航：华测导航(22.380, -0.54, -2.36%)、海格通信(13.540, -0.47, -3.35%)、北斗星通(38.440, -0.96, -2.44%)、中国卫通(21.770, -1.75, -7.44%)等。